La estrategia DCA, o Dollar Cost Averaging, es una estrategia de inversión que es seguida por muchos inversores, especialmente cuando están apoyados en una tesis de inversión muy fuerte y para la que tienen mucha convicción. En el vídeo de esta semana os traemos un ejemplo de cómo seguir esta estrategia puede afectar al resultado de vuestras inversiones.
Estrategia DCA
El Dolar Cost Averaging no es más que lo que se conoce como «promediar», especialmente en aquellos casos donde el comportamiento del activo ha ido en nuestra contra. También se puede promediar al alza, sobreponderando un activo en concreto con respecto a nuestra cartera, en aquellos casos en los que nuestra tesis de inversión lo soporte.
Funcionamiento
La clave es realizar aportaciones periódicas de pequeñas cantidades. Esto nos permitirá reducir el riesgo o volatilidad pues llegará un momento en el que compraremos cuando el precio baje, pero también cuando el precio siga creciendo.
Una vez echemos la vista atrás, veremos como el rendimiento de la inversión (en aquellos activos que son intrínsecamente alcistas como por ejemplo un índice global como el MSCI World) ha sido positivo y con poca volatilidad desde un punto de vista global, pues habremos comprado en periodos en los que el índice bajaba pero también en aquellos en los que subía.
cuándo utilizarlo
Las aportaciones periódicas de poca cantidad son especialmente útiles en periodos como el que estamos viviendo en la actualidad, donde queremos ir entrando en el mercado poco a poco porque hay tensiones o valoraciones excesivas pero nos da miedo dedicar una gran cantidad de nuestros ahorros a entrar con fuerza, algo que dada la situación actual no sería muy lógico.
Lo ideal sería utilizarlo en activos cuyo precio, en teoría y salvo alguna crisis financiera importante, sube conforme pasan los años. Hay algunas salvedades que serán tratadas en una entrada dedicada a las mismas, dado que puede ser una estrategia bastante peligrosa, especialmente para inversores novatos.
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