En algún momento tendremos que tomar la decisión de adquirir deuda, probablemente para financiar la adquisición de un piso donde vivir o en el momento de empezar un nuevo negocio que requiere grandes cantidades de capital para comenzar a funcionar. Sin embargo, cuando hablamos de deuda, parece que hay una connotación negativa sobre el término, y es que la gente, en muchas ocasiones, prefiere descapitalizarse y no tener deuda a mantener su dinero endeudándose.
En este punto cabe preguntarse, ¿la deuda es siempre mala? ¿deberíamos descapitalizarnos siempre que tengamos oportunidad para evitar tener deuda?. La respuesta es «depende». En esta entrada (y vídeo) vamos a descubrir el secreto que diferencia a la deuda buena de la deuda mala, que se basa en el tipo de interés al que te prestan los fondos.
La connotación negativa de la deuda
La mayoría de las personas huyen de los préstamos por miedo. La última gran crisis financiera vino motivada por un excesivo endeudamiento y relajación de las condiciones para ofrecer hipotecas por parte de muchas instituciones financieras. Había familias que ponían su vivienda habitual como colateral para conseguir más hipotecas y adquirir más inmuebles.
Financiarse no es algo que se pueda hacer a la ligera. Hay que tener en cuenta la capacidad de ahorro que podamos tener y si realmente nos compensa entrar en un contrato de este tipo con una entidad financiera. Y es extremadamente importante saber qué tipo de activo estamos adquiriendo y cuáles son sus características.
El tipo de interés
Es importante tener en cuenta el tipo de interés al que vamos a obtener la deuda. No queremos endeudarnos con una gran cantidad de dinero y pagar un 6% o un 7% sobre esa deuda.
Si ese fuese el caso, no tendría sentido endeudarse, porque los niveles de riesgo que tenemos que asumir para conseguir obtener un retorno mayor al de nuestra deuda es muy elevado.
Sin embargo, si conseguimos endeudarnos al 2, 3 o incluso al 4%, sería posible obtener una rentabilidad mayor con Bonos High Yield o incluso combinándolo con parte de renta variable. En este caso no tendría mucho sentido descapitalizarnos para evitar obtener la deuda.
El tipo de activo
Otra cosa que es muy importante es valorar qué tipo de activo vas a conseguir si te endeudas. Si te endeudas para conseguir un coche vas a obtener un activo cuyo valor disminuye con el paso del tiempo. Sin embargo, si te endeudas para obtener un inmueble, lo más seguro es que con el paso del tiempo tu inmueble valga más, lo que te ayudará a conseguir paliar el efecto de la deuda, especialmente si el tipo de interés al que tomas prestado se mueve entorno a niveles del 2 o el 3%.
Todo esto lo tratamos en el vídeo de esta semana, pero si tienes una duda adicional y quieres tratarlo de forma personalizada, te recomiendo que contactes conmigo a través del siguiente enlace.
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